Descubra como um contrato por diferença (CFD) as obras e as coisas a ter em conta se você acha comerciarlos.

Pontos-chave

Você está exposto ao risco dos ativos que o CFD é baseada em, por exemplo, ações, moedas ou commodities.

Com um CFD comprador, você não é o proprietário do ativo subjacente.

Um CFD é um Produto de Investimento.Você precisa completar um Cliente a Avaliação dos Conhecimentos (CKA) antes que você possa abrir uma conta de CFD e começar a negociar.

O que é

Um contrato por diferença (CFD) permite especular sobre o futuro do mercado dos movimentos do activo subjacente, sem chegar a possuir ou tomando a entrega física do activo subjacente.

Os CFDs são instrumentos alavancados. Eles tendem a ser objecto de comércio sobre-o-balcão com uma assinatura de valores, conhecido como um fornecedor de CFD. Um CFD é um Produto de Investimento (SIP).

Os CFDs estão disponíveis para uma ampla gama de activos subjacentes, por exemplo, ações, commodities e moedas. Neste guia, são apresentados vários exemplos de como o trabalho se referem às ações que o ativo subjacente da classe.

Como funciona

Um CFD envolve duas operações:

Em primeiro lugar, você entra em um comércio de abertura com um fornecedor de CFD a um preço. Isso cria uma posição aberta que, em seguida, fechar com um comércio inverso com o provedor de CFD para outro preço.
Se a primeira operação de compra ou de posição longa, a segunda comércio que fecha a posição aberta é vender. Pelo contrário, se a abertura do comércio foi uma venda ou uma posição curta, o fechamento do comércio seria uma compra.
O CFD capta a diferença de preço do activo subjacente entre o comércio de abertura e o de fechamento a cabo o comércio.

Uma posição longa
Se o fecho de preço > preço de abertura Fornecedor de CFD lhe paga a diferença entre a abertura e o encerramento dos preços de CFD
Se o fecho de preço < preço de abertura Você paga o fornecedor de CFD a diferença entre a abertura e o encerramento dos preços de CFD
A celebração de uma posição curta
Se o fecho de preço < preço de abertura Fornecedor de CFD lhe paga a diferença entre a abertura e o encerramento dos preços de CFD
Se o fecho de preço > preço de abertura Você paga o fornecedor de CFD a diferença entre a abertura e o encerramento dos preços de CFD
O produto se pague ou receba estarão sujeitos às comissões, custos de financiamento, taxas ou outros ajustes feitos pelo provedor de CFD.

Devoluções e perdas

O CFD capta a diferença de preço do activo subjacente entre o comércio de abertura e o de fechamento a cabo o comércio.

Qual é o máximo que você pode perder?
O comércio de produtos alavancados como os CFDs potencialmente o expõe a um maior risco de perda dos produtos não alavancados. Com produtos alavancados, você pode perder mais do que originalmente investido, dependendo das posições que você toma.

Como investidor, você paga uma margem inicial para abrir a posição, e estão obrigados a manter um nível mínimo de margem para as posições abertas em todo momento.

Tenha em conta que:

Você pode ser exigido para atender às chamadas de margem no muito curto prazo, especialmente em mercados voláteis
Se você falhar na parte superior de sua margem, quando necessário, você corre o risco de sua posição liquidados em uma perda
Por que negociar CFDs?
Um CFD permite especular sobre o futuro dos movimentos do mercado de um ativo subjacente, sem chegar a possuir ou tomando a entrega física do activo subjacente.

Quais são os riscos?
Os riscos comuns associados com os CFDs se incluem os seguintes:

Risco de mercado
Você está tomando uma posição na direção futura do preço de um ativo subjacente, mas seu ponto de vista é errado.
Em alguns casos, a perda é potencialmente ilimitado e pode ser muito mais do que o custo de margem inicial.
Alguns fornecedores de CFD pode oferecer a perda do batente ou a ordem de limite de medidas que permitam limitar as perdas por ajuste de preços dos triggers para fechar a posição aberta. Consulte o seu fornecedor de CFD se este está disponível para você. No entanto, estas medidas não podem ser garantidos, o que significa que o fim de os preços podem ser mais desfavoráveis que indica a ordem de stop loss.
O risco de contraparte
O fornecedor de CFD pode falhar para cumprir com uma obrigação de pagamento, já que, por exemplo, se se tornar insolvente.
Não têm direitos aos ativos subjacentes, já que não compraram eles.
Risco de taxas de câmbio
Enfrentam risco de taxa de câmbio se o CFD é citado em uma moeda diferente da moeda da ação subjacente.
Mesmo se a moeda de que os CFDS e a ação subjacente é o mesmo, você ainda está exposto a risco de taxa de câmbio se a moeda é diferente da moeda base.
Coisas a ter em conta
Os CFDs têm certas características que você deve tomar nota:

O comércio de pré-requisitos

Em Cingapura, os CFDs são cotadas Especificado de Produtos de Investimento (SIP), por isso que você precisa para completar um Cliente a Avaliação dos Conhecimentos (CKA) antes que você possa abrir uma conta de CFD e começar a negociar.

O comércio na margem

Os CFDs são negociados na margem. Isto significa que você paga uma pequena proporção do valor das ações subjacentes (normalmente entre 10% e 20%, de acordo com o estabelecido pelo prestador de CFD) para abrir a posição, em vez de pagar o valor total das ações subjacentes.

Exemplo 1: Margem Inicial

A alavancagem amplifica os ganhos e perdas

O efeito de alavancagem significa que, se os mercados se movem em favor ou em contra de Millie a posição de seus respectivos ganhos ou perdas serão ampliados. Aqui estão alguns exemplos de como explorar os impactos Millie dos lucros e das perdas.

Exemplo 2: Exemplo de um benefício
Exemplo 3: Exemplo de uma perda
As margens podem ser chamados a curto prazo
Em qualquer momento em que os mercados se movem contra a sua posição aberta, o fornecedor de CFD são necessários para a parte superior de sua margem com fundos adicionais para cobrir suas perdas. Isso é conhecido como uma chamada de margem.

No Exemplo 3, se Millie tem a intenção de manter a posição aberta, os r $100 a perda será deduzido da margem inicial e é necessário para a parte superior de sua margem à quantidade inicial de r $400, ou a um nível definido pelo fornecedor de CFD.

A margem estabelecido deve ser dado a conhecer antes de entrar no CFD. Normalmente é necessário para fazer parte superior até dentro de um curto período de tempo (por exemplo, dentro de 1 dia ou conforme exigido pelo provedor de CFD).

Se você não pode atender uma chamada de margem
Se você não pode atender uma chamada de margem, dentro do prazo necessário, o fornecedor de CFD pode fechar sua posição, sem notificar a você. O preço que o CFD é fechado, depende do preço da ação subjacente ou dos ativos no momento.

Este processo de avaliação de ganhos e perdas de posições abertas é chamado de "marca o mercado". Isso, juntamente com a gestão dos requisitos de margem, é um processo contínuo.

Se você gostaria para a negociação de Cfd, você deve:

Estar preparado financeiramente para a recarga das margens no curto prazo, especialmente quando os mercados são voláteis.
Monitor de sua conta de perto para se certificar de que você está lidando com as chamadas de margem de imediato.
Os riscos de venda no curto
Diversas restrições que se aplicam às vendas a descoberto nos mercados de valores mobiliários. Os CFDs, no entanto, permitem que você tomar posições curtas, sem necessidade própria das ações subjacentes.

Mas tomar posições curtas, pode ser muito arriscado e, potencialmente, pode levar a perdas ilimitadas.

Exemplo 4: a venda a descoberto de um CFD

Os custos de negociação de CFDs

Os custos relativos às operações de CFD pode incluir a oferta-oferta de spreads, taxas, jornal dos custos de financiamento, conta de despesas de gestão e Impostos sobre Bens e Serviços (GST).

A comissão de carga é geralmente uma percentagem do valor total das ações subjacentes e pago em um por transacção. Poderia haver uma comissão mínima por transacção. O custo de o comércio de serviços também podem ser apresentadas na forma de um bid-offer spread no CFD. Fazer de esclarecer isso com o provedor de CFD, antes de negociar CFDs.

A comissão está sujeito a Impostos sobre Bens e Serviços (GST).
Os custos de financiamento, pode ser calculado sobre o valor total das ações subjacentes de CFD. Alguns fornecedores podem, no entanto, o custo baseado na marca, a valor de mercado em vez da abertura ou inicial do contrato valor.
Exemplo 5: a Comissão e GST cargos
Exemplo 6: os custos de Financiamento
Quando um CFD expira
Os CFDs podem ou não podem ter datas de validade. Decidiu-Se pelo provedor de CFD. Fazer de tirar isso com seu fornecedor de CFD.

Para aqueles com datas de vencimento, terá que fechar sua posição no vencimento.

Se você deseja manter a sua exposição às ações subjacentes além da expiração do CFD, você terá que iniciar uma nova posição ao entrar em um novo CFD. A posição se diz que "virou" e os ganhos ou perdas se deram conta quando a posição original é fechado.

A nova posição de CFD pode estar sujeita a comissões e os custos de financiamento. Enquanto isso, sua conta pode necessitar de configurações de margem, bem como refletir os ganhos e perdas estado.

Nota
Fazer estar alerta sobre a supervisão das posições abertas, onde não há data de validade.

Seus direitos em ações corporativas

Como um CFD comprador, você não comprou as ações subjacentes. Verifique com seu fornecedor de CFD, bem como a verificação dos direitos que você tem como um CFD comprador.

Os compradores de que os Cfds podem ter direito aos ajustes CFDs, se os dividendos das ações subjacentes são pagos pelas empresas respectivas.

Lista de verificação
Perguntas-chave antes de negociar CFDs
Os CFDs têm um maior nível de risco, devido à sua especulativo e aproveitar a natureza. Antes de decidir negociar CFDs, pergunte a si mesmo o seguinte:

Você entende como é que se trabalha com um CFDs ?

Como é o contrato de derivados cotados? Pode o comércio é executado a um preço que é diferente da minha encomenda?

O CFD tem data de validade? Se sim, quando? O que se deseja continuar com o CFD após a data de vencimento?

Quais são os custos que tem que pagar? Qual é a margem, da comissão, de transação e os custos de financiamento existem? Quando são chamadas de margem fato?

Onde estão as margens e os depósitos que se têm colocado com o provedor de CFD conservados e mantidos? Você será capaz de recuperar suas margens e os depósitos se o fornecedor de CFD se torna insolvente? Quanto tempo dura a recuperação de seu dinheiro levar?
Você entende completamente os riscos de investir em CFDs?
Qual é o máximo que se pode perder, e como isso afetará seus planos financeiros? As perdas podem ser muito mais alto que o nível da margem inicial investido. Se você está curto de venda, pode levar a perdas ilimitadas.
Você Sabe o que olhar para fora para quando o comércio de CFDs?
Tens tempo para monitorar as ações subjacentes ou índice?
Como limitar as perdas?
Você pode colocar o stop loss e as ordens de limite? Quanto custam?
Se você colocar uma ordem stop-loss, você está seguro de que o preço que defina o stop-loss em?
O que acontece quando uma chamada de margem é feito?
O que acontece se você não atende uma chamada de margem? A companhia fecha sua posição?
Como um comprador de um CFD, você tem direitos sobre as ações subjacentes ou índice?
O que, se o comércio no activo subjacente é suspenso ou interrompido? Você pode vender o CFD? Como é que se pode sair de sua posição, e se sofre de perdas?
É o provedor de CFD autorizados ou aprovados para tratar em CFDs? Verifique o MAIS' Instituições Financeiras Diretório de saber se a empresa tem a exigência de autorização ou licença.